交易流氓

期貨交易的層次 分類：我的閱讀筆記2007/12/11 20:59期貨交易的層次

現實是殘酷的，我認為期貨市場中的大部分人，將永遠停留在初級的第三階段，
不停地反思、總結、立志、再反思、再總結、再立志，好像在五行陣，
反覆迴圈同樣的事情，在虧損和希望中輪迴，永遠無法晉升到高一級的階段，
這是人性弱點和對市場感悟差異的必然結果！或許我的感悟可給有緣人及我自己以幫助，
客觀地從中分析自己到底處在那一個階段層次，
在這一階段層次中還存在那些主要問題和最大難點，
看看自己到底能否克服，是否真正適合期貨交易。

第一階段

開始識道、入道：為各種傳奇所激勵，我當時印象最深的故事就是400美元到1億美元，
感覺自己就是這塊料，雄心萬丈。

重點：學習知識。

第二階段

經歷了幾年交易，開始逐漸悟道：沉迷於各種複雜的技術指標，
埋頭在技術指標堆裏探寶，一會兒學林奇，一會兒學江恩，
其結果是誰都學不好，無主見，易輕信權威和專家，
常常是什麼樣的機會都想抓。長線做，短線也做；大豆抓，銅也要抓；
套利做，投機也做。短線變中線、中線變長線。我在這個階段也是教訓慘痛，
那時交易根本沒有章法可言，沒有人教，也沒什麼書籍，全憑感覺做單。
94年一年內連續暴倉2次，後一次做上海綠豆還穿倉2000多，
把又借的幾萬元錢都虧了進去，記得當時家裏慘得都拿不出這點錢，
只有找朋友借，把洞補上。

特點：急於求成，重倉投入，大虧或暴倉，往往就是這階段顯著的特點。

要點：需加深認識市場，找到適合自己的交易方法。

第三階段

已經積累了一定的實戰經驗：初時交易有理念、策略、計畫，但不能保持長久，
逆境時常會自我失控，陷入大虧小贏的困境。
常常因為心浮氣躁、衝動，風險控制不嚴而大虧，或在看對的行情中賺小錢，
總是在不斷地反思自己的交易理念和交易方法，
但過後不久又會有相同或相似問題，再以不同的新面孔出現，
於是再反思，再總結，再立志，好像陷在五行陣，反更覆迴圈著同樣的事情。

我97年就知道人性和策略的重要性，並建立了相應的交易系統，
但就是因為人的因素，貫徹執行不了，有時我都對我自己這種屢教不改的惡習深惡痛絕，
面對這場打不贏的戰爭感到厭倦。人的性格是有感性和理性差異的，
性格的差異會導致適應性和執行力有很大不同，感性性格較強的人，
在交易中對價格的波動會更敏感，反應速度會更快，所以易衝動交易，
我可能是更適合做超短線，但系統強迫要求自己做中長線，難啊。
所以有一句格言：性格決定命運！

總體來說，在這階段中會有少數爆發的，但大多又會歸於無寂，不甘心，
又覺得有希望，在失望和希望中輪迴。很多人往往幹了5－10年還停留在這一級水平上，
他知道自己的弱點，但就是無法克服，或許一輩子就在原地打轉。

特點：對市場有一定深度的認識，但人性的弱點成了最薄弱的環節。

主要問題：還未形成一套真正適合自己和市場的交易策略。

最大難點：缺乏執行能力和自制力。

要點：遵守規則，嚴格自律，約束、約束、再約束！一個無法控制約束自我的人，
是不可能走上成功之路的，必須要有針對性的措施不斷地磨礪，才有可能越過這道坎，
這是一段非走不可的彎路。或許有些人一輩子都沒有明白，因為已經不得已走了，
人性的弱點是如此的根深蒂固，連最經典的技術理論都說歷史會不斷重演，
也就是基於人性會不斷重演的本性，這也註定了大部分人是必定要虧損的。
在期貨市場只有遵守規則，嚴格自律，才可能成為贏家，才能存活於殘酷的市場中。

還包括道理誰都懂，就是做不到的「知行合一」的問題：其實在「市場」和「人」之間，
若能以足夠客觀的態度來解讀市場、感悟市場，真正難點並不在市場，問題出在人身上。
人性的恐懼、貪婪、一相情願的想法等情緒化特徵完全覆蓋了人性當中理性的成分，
制約了自己邁向成功的腳步，成功最大的敵人正是自己。

第四階段

期貨投資的魅力在於：這是一個創造奇跡與製造夢想的地方，這是一個可以充分發揮自己自由意志的地方，
保證金和T+0的雙向交易，賦予投資者更多的交易自由空間，
這種過度的自由易使人性潛在的貪欲和放縱得到極度膨脹，失去理性和節制，
它可以創造神奇，亦可以製造毀滅。

自律和約束是必不可缺的，期貨的成功之難，就難在知行合一，成敗之間只隔一線天，
但就是這差一點，完全決定生死兩重天。在經歷了成千上萬次的錘煉、自省，
並具備勇氣、忍耐、百折不饒等的交易素質，最終能應用正確的投資態度，嚴格的自律，
科學的投資策略從事交易。交易理念，思想境界，也晉升到新的層次。執行力有了很大的提高，
基本克服了人性的弱點，做到知行合一。衝動交易，難以止損等低級問題，
隨著境界的提升已基本消失。獨自形成了一套和自己交易理念、交易能力、
交易習慣相符的可行的交易策略。懂得得與捨的辨正關係，能客觀的認清自己，
明白自己所需要的是什麼？所能把握的是什麼？

做趨勢交易的，只要能捕捉趨勢的60％－80％就夠了，就別擔心會有回調，
會使權益回吐；做點段式交易的：只要能在低風險下，拿住主要波段的利潤就夠了，
就別在意會踏空一段趨勢。懂得放棄，只做自己力所能及的事，才不至於喪失理智和勇氣，
才能在無常的市場中凝聚不散的力量，張馳有節，進退有度。

主要問題：

1、對市場的認識能力還有欠缺，如針對不同的市場狀態調整相應的交易策略，還可能做得不好。
2、心態修為還不夠，還不能一貫地做到遵守規則，知行合一。犯錯次數不會多，
雖說有時偏離了軌道，也會及時糾正，但偶爾的犯錯，也可能會帶來災難性後果。

要點：重在心性修練，只有平和穩定的心態，才會保證貫徹執行一致性的交易，實現穩定增長。

第五階段

熱愛市場，敬畏市場：真正找到了適合市場適合自己個性的投資之道，
用持久一致可行的策略，達到穩定贏利的目的。堅持需要毅力，放棄需要勇氣。
擁有平和心態，擁有責任心和愛心，才能坦然地面對交易上的成與敗，有效地執行一致可行的策略。

一般能做到以下要點：

一個中心：心先正，保持正確的投資態度，下定決心要在市場長久生存而不被淘汰，
不貪不急，有效發揮複利的威力。

二個重點：順勢而為嚴自律，長線分析重迴圈。

三項原則：服從規則，把握趨勢；組合投資，連續一致；嚴格管理，控制風險。

五種素質：知識、勇氣、忍耐、自律、健康。

特點：內心修為在本階段上，升為重中之重！

主要體現在：

1、在資金管理控制上，最大開倉量控制在合理範圍，旨在實現平穩增長，只有贏利強勢才適當加倉。

2、最大風險控制在10％以內，決不會再犯貪婪僥倖的低級錯誤，
一旦市場向著不利於自己的方向發展，應對十分果斷。

3、擁有理性和良好的心態，在壓力和逆境面前，也從不失控。

4、穩定執行一致性交易的能力，資金曲線至少3年以上保持平穩上升趨勢。

第六階段

在此層次的高手，具有高瞻遠矚目光，能看得更高更遠，有好的戰略思想；
具有從整體、全局上分析大勢，制定計劃，準確把握走勢的能力。這一層次的高手較量，
決不是技術水平上的較量，而是投資哲學的較量，心態和境界的較量，
在心態上至少具備從容的人生境界。從容是一種修煉，是一種勇氣和堅定，
表達著對人生的信念；它不止表現於生命（交易）在得意時豁達、穩健、沉靜的胸懷；
更在於陷入逆境、挫折時的坦然，冷靜和堅持不懈，不屈不饒的精神！

投機之路是一個漫長的修煉過程，市場經驗可以積累，交易知識和技巧可以學習，
而一個投機者的修養和境界，則需要有一個長期的培養、追求、領悟過程。

特點：

1、對市場的認識能力很強，能針對不同的市場狀態，而採取相應的交易策略。
2、以從容的心態真正做到知行合一，輕鬆交易。
3、已經從市場中穩定獲取了一筆財富。

第七階段:

捨我無為，寧靜通慧：時時保持內心的平靜完整，每一刻的心境都跟這一天一樣保持一致，
這樣就容易突破個人狀況的局限，達到心智神明，你才易通曉自然的道理，
能不時和大自然溝通，聆聽到大自然和市場的聲音，依據法則，融入市場和市場和諧共舞，
只有到這個境界，或許才會明白交易的真正真諦，真正躋身於高手之列。

要點：在日常生活中就要注意時刻保持平常心，要記得保持開朗率真的心境，
發生任何事情都不要使自己心理起伏過大，更不要使自己緊張或憤怒，這需要長期反覆的修煉。

第八、九階段

所謂「功夫在詩外」：我想應該知曉諸如道教、太極、周易、哲學、心理、兵法等知識。
養身、修心：達到極高的造詣。
得道：與自然和市場融入一體。
道法自然；上善若水。

以上是我對投資幾個階段膚淺的感悟和理解。

各階段之間應該也是相互交融，互通有無的，只是側重點可能不同罷了，
如剛入門的其交易技能可能還在初級階段，但其內心修養和思想造詣，
可能已經達到高級階段了。我的投資境界目前還處在第5階段，正向第6階段努力，
對有些高境界的感悟，可能會貽笑大方，望同行多多指教。